在過去的幾年里，每個(gè)人都在談?wù)撔碌牧闶?。但最終，很少有二級(jí)市場的投資者能夠真正解釋什么是新零售。原因不難理解，因?yàn)樵诙?jí)市場，真正的新零售目標(biāo)很少。近幾年新零售的北門美(SZ:002570)布局可能是我們觀察新零售的最佳窗口。去年底，北美與阿里巴巴云啟動(dòng)合作。雙方合作的一個(gè)重要內(nèi)容是幫助北美建立一個(gè)數(shù)據(jù)中心。很多人可能不明白，北京美顯然是一家消費(fèi)品公司，那么我們?yōu)槭裁匆⒁粋€(gè)數(shù)據(jù)中心呢？在我看來，這并不奇怪。在某種程度上，新零售更像是一個(gè)巨大的系統(tǒng)，連接著前端的“人與貨場”和后端的“人與財(cái)產(chǎn)”。支撐這個(gè)系統(tǒng)的基礎(chǔ)是技術(shù)。從我的長期觀察來看，臺(tái)灣的數(shù)據(jù)建設(shè)只是近幾年北門美新零售轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。那么，我們應(yīng)該如何看待北美向新零售的轉(zhuǎn)型？要討論這個(gè)問題，我們還需要分析國內(nèi)奶粉行業(yè)的變化。抓住產(chǎn)業(yè)消費(fèi)升級(jí)的浪潮，北門美有望實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。在探討北京新零售轉(zhuǎn)型的意義之前，我們有必要對(duì)中國奶粉行業(yè)有一個(gè)基本的了解。目前，國內(nèi)奶粉行業(yè)規(guī)模巨大，并穩(wěn)步增長。據(jù)歐睿統(tǒng)計(jì)，2018年中國配方奶粉市場總規(guī)模為1626億元人民幣，過去五年的行業(yè)增長率仍接近10%。但近年來，這個(gè)行業(yè)發(fā)生了一些變化。簡而言之，奶粉行業(yè)的增長邏輯正在從生育率向高端產(chǎn)品滲透率轉(zhuǎn)變。這意味著整個(gè)奶粉行業(yè)正在經(jīng)歷一場“消費(fèi)升級(jí)”的浪潮。然而，從行業(yè)格局來看，奶粉行業(yè)的競爭格局極其分散，CR5僅為38%，遠(yuǎn)低于美國、日本等發(fā)達(dá)國家。在全球疫情的催化下，海外嬰幼兒配方奶粉品牌很難進(jìn)入國內(nèi)市場，這也給像北美這樣的國內(nèi)奶粉制造商帶來了銷量和價(jià)格上漲的機(jī)會(huì)。目前，國內(nèi)消費(fèi)呈現(xiàn)升溫趨勢。這種樂觀情緒也反映在二級(jí)市場上。因此，你可以看到科迪乳業(yè)的股票價(jià)格在過去幾天上漲了50%以上。作為投資者，我們應(yīng)該意識(shí)到，當(dāng)前奶粉行業(yè)的洗牌無疑將帶來投資機(jī)會(huì)。為了找出誰能從這次改組中受益，電子商務(wù)渠道滲透的加速是我們需要的另一個(gè)變量。
電商動(dòng)態(tài)
當(dāng)奶粉遇到“技術(shù)屋”時(shí)，它會(huì)引發(fā)什么樣的火花？
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